Небольшое снижение цен на память возможно лишь в 2028 году
Стоимость оперативной памяти продолжит расти как минимум до 2028 года. Такой вывод сделали эксперты Jefferies Equity Research. По их мнению, увеличение цен будет поддерживаться несколькими факторами: высоким спросом со стороны сектора искусственного интеллекта, нехваткой поставок и недостаточными темпами увеличения производства.
Эксперты предсказывают, что уже в третьем квартале 2026 года контрактные цены на память увеличатся на 40–50% по сравнению со вторым кварталом. В четвертом квартале они могут вырасти еще на 30–40%. Таким образом, в 2027 году средняя цена памяти, согласно прогнозу Jefferies, останется примерно на 40–45% выше уровня 2026 года.
Первые признаки снижения цен аналитики ожидают только в 2028 году, когда новые производственные мощности начнут вводиться в эксплуатацию. Это увеличит предложение примерно на 15–20%, однако даже такого роста, по оценкам Jefferies, будет недостаточно для полного удовлетворения спроса.
Одной из ключевых причин дефицита эксперты считают долгосрочные контракты между крупнейшими производителями памяти — Samsung, SK hynix и Micron — и ведущими технологическими компаниями. В настоящее время около половины мировых производственных мощностей зарезервировано под такие соглашения, а в дальнейшем эта доля может увеличиться до 70%. Это означает, что производителям компьютеров, ноутбуков, смартфонов, игровых консолей и другой потребительской электроники будет всё труднее закупать память в нужных объемах.
Эксперты также указывают на то, что надежды на быстрое снижение цен за счет китайских производителей пока не оправдываются. Несмотря на активное расширение компаний CXMT и YMTC, их продукция стоит примерно столько же, сколько память Samsung, SK hynix и Micron, а большая часть производства остается на внутреннем рынке Китая.
Источник