Никто не ожидал, что после почти годового периода непрерывного снижения ставок банки неожиданно изменят направление. Однако они это сделали. Причём не массово, а выборочно — в тех местах, где им это выгодно. Рассмотрим, что произошло после сентябрьского заседания Центрального банка и стоит ли спешить с переоформлением вкладов прямо сейчас.
Что произошло после 11 сентября
Несколько крупнейших банков увеличили доходность по депозитам после заседания регулятора. Но это нельзя назвать массовым движением: процентные ставки растут выборочно, в основном по отдельным продуктам — для новых вложений или привлечения новых клиентов.
Аналитики, кстати, изначально имели разные мнения. Некоторые прогнозировали рост на 0,1–0,25% годовых, другие вообще не ожидали изменений. Однако все согласились в одном: цикл снижения ставок завершился, и показатели останутся «в боковике».
Цифры, говорящие сами за себя
По данным Банка России за первую декаду сентября, средние максимальные ставки в топ-10 кредитных организаций поднялись до 12,95% годовых — небольшой рост по сравнению с августом.
Статистика подтверждает эту тенденцию:
-
Долгосрочные депозиты (12, 18 и 24 месяца) — средняя доходность увеличилась на 0,13–0,27 п.п., до 11,1–12,5%;
-
Краткосрочные инструменты (3 и 6 месяцев) — изменения более скромные, плюс 0,04–0,05 п.п., до 13,67% и 13,19% соответственно.
Кто изменил тарифы
С середины сентября о пересмотре условий объявили ведущие игроки. Один из госгигантов увеличил ставки по долгосрочным продуктам ещё 16 сентября. На следующий день его основной конкурент повысил доходность по среднесрочным вкладам на полгода и семь месяцев.
Следом за ними свои линейки скорректировали Альфа-Банк (по срокам от трёх месяцев до трёх лет) и банк ДОМ.РФ. Важно отметить: обновлённые условия чаще всего действуют только для средств, которые ранее не были размещены в этой кредитной организации.
На данный момент самые высокие предложения находятся на уровне 13,5–13,7%. Максимальный зафиксированный рост доходности составил от 0,1 до 2,4 процентных пункта.
Почему банки приняли такое решение
Пауза в смягчении денежно-кредитной политики была воспринята рынком как сигнал к ужесточению. Банки начали отходить от тренда на снижение, который наблюдался почти год.
Триггером послужила не только сама пауза, но и общая неопределённость из-за внешних факторов. К тому же конкуренция за ликвидность: на фоне замедления кредитования и оттока средств с депозитов стоимость привлечения денег перестала снижаться.
Эксперты уверяют: нет ожесточённой борьбы за вкладчиков. Крупным игрокам не нужны большие объёмы нового фондирования по высокой цене — спрос на кредиты замедлился. Поэтому повышение происходит выборочно: там, где банки одновременно увеличивают кредитование.
Стоит отметить, что сентябрь — не первое подобное движение в этом году. Летом наблюдалась аналогичная коррекция. По словам представителей регулятора, доходность поднимали те банки, которые слишком сильно её снизили ранее, рассчитывая на более быстрое падение «ключа». Как только прогнозы изменились, участники рынка начали корректировать условия.
Что ожидает вкладчиков к концу года
По оценкам аналитиков, к концу 2026 года средние максимальные ставки стабилизируются в диапазоне 13,5–14% годовых.
Если Центробанк продлит паузу в снижении ключевой ставки, короткие вклады могут достигнуть 14,5–15%, а долгосрочные — до 13,5–14%. Если же регулятор возобновит цикл смягчения, банки сохранят текущие уровни доходности до конца календарного года, сообщает НОРМАТИВНЫЙ.
Источник