Ключевая ставка Центрального банка беспощадно снижается — с рекордных 21% в начале года до 16% к декабрю. Однако ставки по депозитам для пенсионеров продолжают увеличиваться, хотя и в ограниченных рамках. Рассмотрим, в чем заключается причина этого несоответствия и что оно означает для тех, кто занимается накоплениями на пенсию.
Кто и на сколько увеличил ставки
В октябре Россельхозбанк повысил доходность по вкладу «Доходный пенсионный» до 15,6% годовых на трехмесячный срок, добавив сразу 1,2 п.п. МКБ обновил условия по закрытым вкладам, включая предложения для пенсионеров, увеличив ставки на 0,2–0,8 п.п. до 10,4–15,7%годовых.
Солид Банк представил вклад для пенсионеров со ставкой до 16,54% годовых с учетом капитализации. Средняя максимальная ставка по депозитам в десятке крупнейших банков к середине декабря достигла 15,63% годовых, хотя в конце ноября она еще не превышала 15,4%.
Почему банки стремятся к пенсионерам
Ответ заключается в сути банковской конкуренции. Крупнейшие кредитные организации ведут активную борьбу за преданную аудиторию, и пенсионеры здесь — желаемые клиенты. Их средства стабильны, они редко снимают средства досрочно, а главное — перевод пенсии в банк устанавливает долгосрочные отношения.
Поэтому некоторые «пенсионные» продукты часто привязаны к «новым деньгам», что позволяет открыть вклад под максимальный процент. Оформление онлайн предоставляет дополнительную надбавку к ставке.
Примеры:
-
ВТБ увеличил ставку по годовым вкладам на 1,5 п.п. до 15%;
-
банк «Дом.РФ» предложил 17% годовых по вкладу «Мой дом»;
-
ПСБ установил надбавку для пенсионеров, получающих выплаты на счет в банке, в размере 1% годовых к базовой ставке.
За щедростью — строгая логика
В «Свой вклад» Россельхозбанка для новых клиентов ставка на 3 месяца снижена до 15%, но на 6 месяцев повышена до 15,5% — при онлайн-оформлении и выплате процентов в конце срока. В отделении банка те же продукты будут стоить на 0,4 п.п. дороже.
Для пенсионеров максимальная ставка составляет 14,9% годовых на 6 месяцев при минимальной сумме от 500 рублей. Эта дифференциация — не случайность, а осознанная стратегия. Банки сегментируют клиентов по каналам, срокам и способам выплаты процентов, извлекая максимальную выгоду из каждого сегмента.
Когда стоит действовать
Центробанк 24 октября уменьшил ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 16,5%, а 19 декабря — еще на 50 б.п. до 16%. Регулятор дал однозначный сигнал: денежно-кредитная политика останется жесткой в течение длительного времени, поскольку инфляционные ожидания остаются высокими. По прогнозам Банка России, годовая инфляция снизится до 4,0–5,0% только к 2026 году.
Это указывает на то, что период высоких ставок по вкладам может затянуться — вопреки ожиданиям тех, кто надеялся на быстрое смягчение политики.
Что предпринять пенсионеру
Вклад на 91–181 день с ежемесячной выплатой процентов позволяет зафиксировать повышенную ставку на коротком горизонте и пересмотреть условия через квартал. В случае снижения ключевой ставки доходность новых депозитов начнет снижаться, но уже открытые вклады будут работать на прежних условиях.
Если сумма превышает 1,4 млн рублей, ее стоит распределить по различным банкам, чтобы оставаться в пределах страхования АСВ. С 30 октября 2025 года максимальный лимит страхового возмещения по долгосрочным вкладам, оформленным безотзывными сберегательными сертификатами на срок свыше трех лет, увеличен с 1,4 до 2,8 млн рублей.
Стоит ли переводить пенсию в банк
Отдельного внимания требует вопрос о переводе пенсии в банк, предлагающий максимальную ставку. Разница в доходности между базовым вкладом и продуктом для клиентов, получающих пенсию в том же банке, может достигать 1–2 процентных пунктов, а иногда и больше.
На сумму в 1 млн рублей это может принести от 10 до 20 тысяч рублей дополнительного дохода за год. Банк получает стабильный приток средств на расчетные счета, а пенсионер — более выгодные условия. Это не акт благотворительности, а симбиоз, в котором каждая сторона преследует свои интересы.
Насколько устойчива ситуация
Аналитики прогнозируют, что в 2026 году на фоне продолжения снижения ключевой ставки банки начнут более активно снижать проценты по вкладам — вплоть до однозначных значений к концу следующего года.
Это означает, что решение о размещении средств стоит принимать сейчас, пока рынок еще предлагает двузначную доходность. Консервативная позиция Центробанка предоставляет вкладчикам временное преимущество — но это преимущество не бесконечно, сообщает В центре новостей.
Источник