Россияне вывели 107 млрд рублей из банков: причины и будущее вкладов

В августе россияне вывели из банков 107 миллиардов рублей. Это наибольший месячный отток средств с 2022 года. На первый взгляд, эта цифра вызывает беспокойство: действительно ли люди массово теряют доверие к банкам и забирают свои сбережения? Однако ситуация более сложная. Сам по себе отток средств не обязательно свидетельствует о том, что россияне решили отказаться от банковских вкладов. Рассмотрим, почему деньги начали покидать банки и действительно ли вклады стали менее привлекательными.

Причины вывода денег из банков россиянами

Одно из объяснений связано с сезонными факторами. Летний период традиционно становится временем увеличенных расходов: отпуска, поездки, ремонты, покупки к учебному году и другие расходы заставляют людей использовать свои накопления. Банк России связывает августовскую динамику, в том числе, с расходами на отпуск и подготовку к школе.

Но сводить весь отток исключительно к сезонным факторам было бы упрощением. Существует и более глубинная причина.

Темпы прироста вкладов постепенно замедляются. В августе годовой рост вкладов составил 9,2%, в то время как ранее этот показатель превышал 20%.

Одновременно наблюдается замедление роста реальных располагаемых доходов населения. За первое полугодие он составил всего 1,5% по сравнению с 8,2% и 7,4% в предыдущие годы.

Что это означает на практике? У некоторых семей просто остаётся меньше свободных средств для размещения на депозитах. Если доходы растут медленнее, чем расходы, накопления начинают выполнять иную роль: они становятся источником финансирования текущих нужд.

Таким образом, уменьшение объёма новых средств, поступающих на вклады, не обязательно указывает на массовое недоверие к банковской системе. Порой люди просто начинают тратить ранее накопленные деньги.

Почему наличные деньги вновь стали предпочтительнее

Есть ещё один интересный сигнал. В августе наличные впервые с 2022 года стали восприниматься как лучший способ хранения сбережений.

Для многих это может показаться парадоксальным. Банковский вклад приносит проценты, тогда как наличные лежат без движения и постепенно теряют свою покупательную способность из-за инфляции.

Тем не менее, у наличных есть преимущество, которое особенно ценится в моменты неопределённости: они находятся непосредственно у владельца.

• Не требуется ждать окончания срока вклада.

• Не нужно разбираться с условиями досрочного расторжения.

• Не возникает беспокойства из-за временных ограничений при осуществлении платежей.

• Средства можно использовать сразу.

Дополнительным фактором являются перебои с безналичными расчётами. Если человек хотя бы раз сталкивался с ситуацией, когда привычный способ оплаты оказался недоступен, желание иметь некоторую сумму наличными вполне объяснимо.

При этом наличные нельзя рассматривать как полную замену инвестиционным или сберегательным инструментам. Они обеспечивают доступность средств, но сами по себе не генерируют доход.

Стали ли вклады действительно менее выгодными?

На привлекательность депозитов также влияет изменение процентных ставок. В период высокой ключевой ставки банки были готовы предлагать вкладчикам очень высокую доходность. В настоящее время ситуация постепенно меняется.

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде сентября достигла 13,01% годовых, вернувшись примерно к уровням мая. При этом ключевая ставка Банка России остаётся на уровне 14%.

То есть доходность депозитов всё ещё остаётся заметной. Однако вкладчики сравнивают не только сам процент, но и альтернативы.

• Если ставки постепенно снижаются, некоторые люди могут решить зафиксировать доходность на определённый срок.

• Другие, наоборот, могут предпочесть сохранить большую часть денег в доступной форме, ожидая дальнейших изменений на финансовом рынке.

Получается интересная ситуация: деньги могут покидать банки в краткосрочной перспективе, хотя сами банковские вклады никуда не исчезают.

Почему важно учитывать не только ставку по вкладу

При выборе вклада процентная ставка действительно имеет значительное значение. Но это далеко не единственный критерий.

• Ставка может действовать только на определённую сумму или при соблюдении дополнительных условий.

• Повышенная доходность может быть доступна новым клиентам.

• Досрочное снятие средств может привести к потере начисленных процентов.

Также важен срок размещения средств. Если деньги могут понадобиться через несколько месяцев, долгий вклад с высокой ставкой не всегда соответствует финансовой ситуации человека.

Стоит отдельно обратить внимание на капитализацию процентов. При такой схеме начисленный доход увеличивает сумму вклада, и в следующем расчётном периоде проценты начисляются уже на более крупную сумму.

Стоит ли сейчас изымать деньги с вклада

Универсального ответа на этот вопрос нет.

• Если средства понадобятся в ближайшее время на отпуск, ремонт или крупную покупку, логично держать часть накоплений максимально ликвидной.

• Однако если деньги не понадобятся в обозримом будущем, хранение всей суммы наличными имеет очевидный недостаток: средства не приносят процентного дохода.

Гораздо разумнее распределять сбережения по целям. Некоторая сумма может служить финансовым резервом — она должна быть доступна в любой момент. Другая часть может быть размещена на банковском вкладе на определённый срок.

Где сейчас можно найти высокие ставки

На рынке всё ещё существуют отдельные предложения с повышенной доходностью. Однако к ним следует относиться именно как к специальным предложениям, а не как к среднерыночной норме.

Перед открытием депозита проверьте:

• срок действия предложения;

• минимальную и максимальную сумму;

• условия досрочного снятия;

• возможность пополнения;

• порядок выплаты процентов.

Важно помнить о страховании вкладов. При размещении крупных сумм имеет смысл учитывать установленный лимит страхового возмещения и не концентрировать чрезмерно большую сумму в одном банке.

Что на самом деле означает отток 107 миллиардов рублей

Августовский отток средств из банков — важный сигнал, но его следует интерпретировать с осторожностью.

Он демонстрирует, что поведение вкладчиков изменяется. Люди активнее используют свои накопления, обращают внимание на доступность средств и реагируют на изменения ставок. Но это не означает, что банковские вклады перестали быть востребованными.

В настоящее время действуют одновременно несколько факторов:

• сезонные расходы;

• замедление роста доходов;

• изменение ставок;

• интерес к наличным;

• стремление сохранить финансовую подушку максимально доступной.

Главный вопрос для каждого вкладчика заключается не в том, «забирать деньги из банка или нет», а в том, какую функцию эти деньги должны выполнять. Средства на ближайшие расходы должны быть доступны. Сбережения, которые не понадобятся в течение определённого периода, могут работать и приносить доход, как сообщает Финансовый штаб.