Банк России отмечает устойчивое ускорение роста наличных в обращении: общая сумма банкнот и монет, которыми распоряжаются граждане и организации, превысила 21 триллион рублей. По оценкам регулятора и независимых экспертов, доля наличных платежей в розничной торговле поднялась примерно до 32,5% — при том что ранее этот показатель стабильно находился около 24%.
Не паника, а адаптация
Экономисты рассматривают происходящее скорее как корректировку поведения участников рынка, а не как массовый панический уход в наличность. И потребители, и предприниматели подстраиваются под новые макроэкономические реалии, не отказываясь полностью от безналичных инструментов: карты и электронные расчёты по-прежнему остаются основным способом платежей.
Почему люди берут деньги «в руки»
Ключевой причиной перехода к наличным называют падение доходности банковских вкладов: после длительного периода высокой доходности ставки по депозитам снизились, и хранить сбережения в банках стало менее выгодно. Это спровоцировало отток части средств в наличную форму.
Важную роль сыграли и перебои в цифровой инфраструктуре — от массовых проблем с мобильным интернетом до сбоев в каналах связи и банковских сервисах. В условиях ненадёжной работы онлайн-платежей наличные рассматриваются как резерв для покупки товаров первой необходимости при возможных отключениях.
Кроме того, изменения в налоговой политике и рост фискальной нагрузки подтолкнули часть малого и микробизнеса к снижению формализации: предприниматели чаще предлагают клиентам расплачиваться наличными или осуществлять переводы между физлицами, чтобы уменьшить расходы на эквайринг и комиссии. Усиление контроля банковских служб финансового мониторинга за P2P-переводами также стимулирует часть граждан выбирать расчёты «в наличке», которые не оставляют цифрового следа.
Системные риски массовой «налички»
-
Рост теневой экономики. Наличные труднее отслеживать в реальном времени, и массовый переход бизнеса на расчёты без чеков приводит к недополучению налоговых поступлений для всех уровней бюджета.
-
Отток ликвидности из банков. Массовое снятие вкладов может создать дефицит ликвидности у банков: им придётся искать ресурсы у Центробанка, что влечёт за собой удорожание заимствований для населения и бизнеса.
-
Риск ускорения инфляции. Увеличение наличной денежной массы вне банковской системы способствует росту потребления, а значит может ускорить ценовую динамику.
-
Рост затрат на обслуживание наличности. Обращение с бумажными купюрами требует значительных расходов: печать защищённых банкнот, инкассация, транспортировка и утилизация изношенных купюр обходятся бюджету в миллиарды рублей ежегодно.
-
Замедление цифровой трансформации. Возврат части расчётов в наличную форму уменьшает спрос на финтех-сервисы и замедляет развитие банковских экосистем, несмотря на длительные успехи России в внедрении цифровых платежей.
Позиция регулятора и рекомендации экспертов
Банк России и профильные эксперты не прогнозируют неминуемой катастрофы: доля наличных в агрегированной денежной массе оценивается около 15%, хотя несколько лет назад этот показатель был выше — порядка 20%. Вместе с тем, при сохранении текущего тренда государству, вероятно, придётся применять меры для того, чтобы вернуть расчёты в прозрачную банковскую среду.
Наиболее вероятным сценарием называют не тотальное запрещение, а точечные меры: упрощение процедур для добросовестных клиентов, повышение прозрачности блокировок по 115‑ФЗ и стимулирование безналичных расчётов через удобство и экономическую выгоду, а не принуждение.
Региональные различия и поведение домохозяйств
Доля наличных растёт неравномерно: в крупных городах с развитой финансовой инфраструктурой возврат к «живым деньгам» идёт медленнее, тогда как в малых городах и сельской местности этот процесс выражен сильнее. Ограниченный доступ к банковским услугам, закрытие отделений и низкое качество связи делают наличные в таких регионах основным инструментом повседневных расчётов.
Большинство граждан, переводя средства в наличную форму, держат не крупные капиталы, а небольшие резервы «на всякий случай» дома или в банковских ячейках — это скорее признак осторожности, а не полного отказа от финансовой системы. Крупные торговые сети и компании с прозрачной отчётностью по-прежнему ориентируются на безналичные платежи, тогда как мелкие торговые точки и сфера услуг всё чаще предлагают клиентам расчёт наличными или P2P‑переводами, чтобы снизить издержки на эквайринг при невысоких оборотах.
Итог
Текущая волна спроса на наличность отражает адаптацию экономики к высокой степени неопределённости: наличные выступают как страховка на фоне низкой доходности вкладов и сбоев в цифровых каналах. Если макроэкономическая ситуация стабилизируется, ставки по депозитам станут привлекательнее, а инфраструктура связи восстановит надёжность, часть средств может вернуться в банковскую систему. Пока же рост доли наличных подчёркивает, что доверие к цифровым платежам нельзя считать безусловным — его необходимо поддерживать действиями государства и финансовых организаций, как отмечает Юргазета.
